איי.סי.אל: קניה ישירה או קניה דרך האמא ח"ל?
- פותח הנושא yel5
- פורסם בתאריך
הערות:
1. הייתי משמיט את שורת ניכוי חברת אחזקה, ומפנה את תשומת הלב לדיסקאונט בין ה NAV לשווי השוק. רק השורה הזו למעלה ממכפילה את הפער.
חברות אחזקה דומות עם נכס בודד הן ביקום ובזק, או פיבי והבנק הבינ"ל.
2. עניין המס הוא נכון, אולם רלוונטי רק לתרחיש בו ח"ל תמכור את נכס כיל. הסבירות לכך די נמוכה כי זה פחות או יותר מה שנשאר לעידן עופר לעשות עם החברה.
אם מוכרים את כיל מה הוא יעשה בשארית חייו? זו הירושה שלו.
הסיכון העיקרי לדעתי אצל כיל (ICL) וח"ל זה איבוד זכיון ים המלח ב 2030. להערכתי סבירות נמוכה ומה שיותר סביר זו הארכת הזכיון, בתמורה להגדלת תמלוגים (מוצדקת לדעתי, כאזרח ישראל).
שני הניירות, כיל וח"ל, נסחרים ברמות שפל שנתיות, ולדעתי מעניינים להשקעה. כיל משלמת דיבידנד נאה (חד ספרתי גבוה).
השפל הגיע עם ירידת מחיר האשלג בעולם אולם מעריך שמתישהו זה יעלה.
יש לי חשיפה קטנה ל 2 המניות ומתישהו שוקל להגדילה.
1. הייתי משמיט את שורת ניכוי חברת אחזקה, ומפנה את תשומת הלב לדיסקאונט בין ה NAV לשווי השוק. רק השורה הזו למעלה ממכפילה את הפער.
חברות אחזקה דומות עם נכס בודד הן ביקום ובזק, או פיבי והבנק הבינ"ל.
2. עניין המס הוא נכון, אולם רלוונטי רק לתרחיש בו ח"ל תמכור את נכס כיל. הסבירות לכך די נמוכה כי זה פחות או יותר מה שנשאר לעידן עופר לעשות עם החברה.
אם מוכרים את כיל מה הוא יעשה בשארית חייו? זו הירושה שלו.
הסיכון העיקרי לדעתי אצל כיל (ICL) וח"ל זה איבוד זכיון ים המלח ב 2030. להערכתי סבירות נמוכה ומה שיותר סביר זו הארכת הזכיון, בתמורה להגדלת תמלוגים (מוצדקת לדעתי, כאזרח ישראל).
שני הניירות, כיל וח"ל, נסחרים ברמות שפל שנתיות, ולדעתי מעניינים להשקעה. כיל משלמת דיבידנד נאה (חד ספרתי גבוה).
השפל הגיע עם ירידת מחיר האשלג בעולם אולם מעריך שמתישהו זה יעלה.
יש לי חשיפה קטנה ל 2 המניות ומתישהו שוקל להגדילה.
עונה לפי סדר הערות שלך:הערות:
1. הייתי משמיט את שורת ניכוי חברת אחזקה, ומפנה את תשומת הלב לדיסקאונט בין ה NAV לשווי השוק. רק השורה הזו למעלה ממכפילה את הפער.
חברות אחזקה דומות עם נכס בודד הן ביקום ובזק, או פיבי והבנק הבינ"ל.
2. עניין המס הוא נכון, אולם רלוונטי רק לתרחיש בו ח"ל תמכור את נכס כיל. הסבירות לכך די נמוכה כי זה פחות או יותר מה שנשאר לעידן עופר לעשות עם החברה.
אם מוכרים את כיל מה הוא יעשה בשארית חייו? זו הירושה שלו.
הסיכון העיקרי לדעתי אצל כיל (ICL) וח"ל זה איבוד זכיון ים המלח ב 2030. להערכתי סבירות נמוכה ומה שיותר סביר זו הארכת הזכיון, בתמורה להגדלת תמלוגים (מוצדקת לדעתי, כאזרח ישראל).
שני הניירות, כיל וח"ל, נסחרים ברמות שפל שנתיות, ולדעתי מעניינים להשקעה. כיל משלמת דיבידנד נאה (חד ספרתי גבוה).
השפל הגיע עם ירידת מחיר האשלג בעולם אולם מעריך שמתישהו זה יעלה.
יש לי חשיפה קטנה ל 2 המניות ומתישהו שוקל להגדילה.
1. הסיבה שאני מנכה 15% הוצאות חברת אחזקה היא שמנקודת ראותי כמשקיע פרטי, אם קניתי את מניית כיל דרך ח"ל אז אני נושא בעלויות של חברת אחזקה בהשוואה לרכישה ישירה של מניית כיל בבורסה (שאז לא אשא בעלויות חב' אחזקה).
2. קניית מניה היא קניית בעלות. הנכסים והתחיבויות החברה שייכים לנו. מס על רווח הון עתידי הוא חלק מההתחיבויות. בא נחשוב על קניית מניה שצברנו בה רווח. אפשר לדחות מכירתה ובכך נדחה תשלום מס רווח הון. אך באיזשהו שלב סביר שנממש המניה. בין אם זה יהיה שנה או 3 שנים. רובנו לא מחזיקים מניה 30 שנה. מי היה מצפה שאחזקת בזן תמומש? גם כיל אפשר שתמומש במחיר טוב. לגבי עידן עופר, הפכת אותו לדלפון עם אחזקת כיל בלבד. להבנתי, יש לו עוד נכסים וכיל היא רק אחת מהם.
אתה מחזיק את כיל דרך ח"ל וישירות. למה לא בחרת רק ישירות?
כי ח"ל זה בעצם לקנות את כיל בהנחה מסוימת.
לכן שני הניירות מעניינים בעיני. הם גם מתנהגים די דומה לאורך השנים.
המשקיע הוותיק
Active member
איי.סי.אל עקפה את הצפי בשורה התחתונה; צופה עלייה בייצור האשלג
איי.סי.אל הדואלית דיווחה על תוצאותיה לרבעון הרביעי בו הציגה הכנסות בהתאם לצפי האנליסטים ורווח למניה מעל לצפי האנליסטים; החברה צופה עלייה בייצור האשלג ב-2024, אך היא צופה EBITDA מגזרי דומה
www.bizportal.co.il
איי.סי.אל: רוכשת חברה ברזילאית בכ-30 מיליון דולר
ICL Accelerating Biologicals Portfolio Growth in Brazil with Strategic Acquisition
ICL (NYSE: ICL) (TASE: ICL), a leading global specialty minerals company, today announced it has acquired Nitro 1000, a manufacturer, developer and pr
www.businesswire.com
הקרב על עתידה של כיל מתחיל...
m.calcalist.co.il
המדינה מתניעה את מכרז זיכיון הכרייה בים המלח: תזמין גופים בינ"ל להתמודד מול ICL | כלכליסט
זיכיון חברת ICL לכרייה בים המלח מסתיים ב־2030, אבל בחשב הכללי באוצר נערכים לצאת למכרז חדש כבר השנה והחלו בבדיקות עם בנקאי השקעות לגבי ליווי התהליך. המכרז צפוי להיות הגדול בתולדות המדינה. המכשול: ל־ICL יש זכות סירוב
m.calcalist.co.il
deltaZer0
Member
הירוקים דורשים להפסיק את השאיבה מים המלח ב 2030, או לפחות לצמצמה וגם להגדיל את הביס הממשלתי ברווחים (כדי ליעדה לטיפול בהשלכות הפעילות התעשייתית)
כפי שרשמתי קודם, זה יהיה מפתיע אם לא תהיה בעתיד נגיסה ממשלתית מסוימת ברווחים.
מצילים את ים המלח - אדם טבע ודין (adamteva.org.il)
כפי שרשמתי קודם, זה יהיה מפתיע אם לא תהיה בעתיד נגיסה ממשלתית מסוימת ברווחים.
מצילים את ים המלח - אדם טבע ודין (adamteva.org.il)
Copyright©1996-2021,Tapuz Media Ltd. Forum software by XenForo® © 2010-2020 XenForo Ltd.